Mieux acheter : Tesla Stock ou Nasdaq Fund ? | Changement intelligent : finances personnelles

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après, après Teslac’est (NASDAQ : TSLA) Une récente division d’actions 3 pour 1, vous vous demandez peut-être si le moment est venu d’acheter le véhicule électrique dynamique (VE) d’Elon Musk.

La scission n’a pas été bénéfique pour l’action ; Son prix a baissé de près de 10% depuis son entrée en vigueur.

Mais cette baisse a probablement plus à voir avec la vente massive sur le marché, car les inquiétudes concernant une inflation prolongée continuent de pénaliser les actions.

Les investisseurs à long terme se rendent compte que la baisse des cours des actions crée des opportunités d’achat potentielles. Même avec une technologie lourde Composé Nasdaq Il a également baissé de plus de 10 % au cours des dernières semaines, alors quelle est la meilleure opportunité maintenant : Tesla ou le fonds indiciel Nasdaq ?

Si vous êtes un investisseur avec un fort appétit pour la volatilité, je pense que Tesla offre un potentiel encore plus grand en raison de ses nombreuses similitudes avec d’autres actions uniques dans une génération.

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Source de l’image : Getty Images.

Efficacité inégalée

Beaucoup de grandes entreprises d’aujourd’hui ont une chose en commun : elles bousculent les modèles commerciaux traditionnels.

Tesla l’a fait de plusieurs façons, mais rien n’est plus évident que son efficacité de fabrication. Cela a été en grande partie réalisé grâce à l’approche des premiers principes de Musk pour la construction de ses voitures.

habitudes atomiques L’auteur James Clear définit les premiers principes de la pensée comme “… le processus consistant à réduire le processus aux éléments de base que vous savez être vrais et à évoluer à partir de là”.

Une voiture moyenne se compose d’environ 30 000 pièces. En revanche, la Tesla Model 3 se compose d’environ 10 000 pièces et le moteur de propulsion se compose de seulement 17 à 18 pièces individuelles par rapport au moteur à combustion interne standard, qui compte environ 200 pièces.

Tesla a pu atteindre cette efficacité de fabrication avec la Giga Press, une machine de moulage sous pression à grande échelle. Au lieu de couler des milliers de pièces individuelles et de les souder ou de les coller ensemble, une presse Giga peut produire de grandes pièces de véhicules dans un seul moule.

Par exemple, tout l’arrière du modèle Y est coulé dans un seul moule, qui se compose traditionnellement de plus de 70 pièces produites individuellement. Cette innovation élimine à elle seule près de 300 robots et réduit de 30 % l’espace de l’atelier de carrosserie.

Cette efficacité de fabrication se retrouve dans l’entreprise les marges opérationnelles, qui a largement surpassé la concurrence.

Marge opérationnelle TSLA (TTM). données par Graphiques Y. TTM = 12 derniers mois.

Tesla est une entreprise de données

Le plus grand contrôle que de nombreux investisseurs effectuent lors de l’analyse de Tesla est de le considérer comme un simple constructeur automobile. Vous avez sans doute vu les différents articles qui suggèrent que Tesla Valeur marchande Équivalent à presque tous les autres grands constructeurs automobiles réunis.

Bien que le leadership de Tesla dans les véhicules électriques contribue certainement à sa valorisation élevée, je pense que la principale justification a davantage à voir avec son modèle commercial centré sur les données.

Les véhicules Tesla sont des ordinateurs sur roues et, comme toutes les meilleures entreprises d’aujourd’hui, l’entreprise utilise les données capturées par ses ordinateurs pour maximiser sa proposition de valeur.

Cela se voit clairement dans sa poussée vers l’auto-conduite. Tandis que musc Très optimiste quant à la version de la fonctionnalité de conduite entièrement autonome (FSD) de la société, Tesla la teste en version bêta depuis près de deux ans, passant récemment plus de 100 000 véhicules sur la route pour tester activement le logiciel.

pour référence, l’alphabetc’est (NASDAQ : GOOG)Waymo, le principal concurrent dans le domaine de la conduite autonome, compte environ 600 véhicules autonomes testés sur route aujourd’hui.

FSD est construit sur la base de apprentissage automatique, Ainsi, chaque kilomètre parcouru par les propriétaires améliore en théorie ses capacités. Le leadership de Tesla dans les tests de véhicules autonomes n’est qu’un exemple de la façon dont il utilise ses données propriétaires comme un avantage sur ses concurrents.

D’autres exemples de l’utilisation de la capture de données par l’entreprise peuvent être vus dans son produit d’assurance basé sur des mesures ainsi que dans les mises à jour logicielles en direct.

Alors que la valorisation est élevée, les profits affluent

Tesla Evaluation C’est sans aucun doute la plus grande préoccupation pour l’achat du stock. Avec un ratio cours/bénéfices (P/E) de plus de 100, il n’y a pas grand-chose pour prétendre que l’action est bon marché.

Mais bien que cette note soit élevée, considérez comment le P/E a été considérablement réduit au cours des dernières années :

Rapport TSLA PE. données par Graphiques Y.

Cela est en partie dû au ralentissement du marché en général, mais c’est aussi le résultat de l’augmentation significative de la rentabilité de Tesla.

Résultat net consolidé (perte) de Tesla

2017

2018

2019

2020

2021

cumul à ce jour

(2,2 milliards de dollars)

(1,1 milliard de dollars)

(775 millions de dollars)

862 millions de dollars

5,6 milliards de dollars

5,4 milliards de dollars

Source des données : Tesla. Tableau par auteur.

Tesla n’est pas un jeu de valeur, mais un pari sur l’optionnel. Même aux prix exorbitants d’aujourd’hui, je pense qu’il y aurait un énorme avantage si l’entreprise introduisait une large gamme de produits perturbateurs (auto-conduite, taxis automatisés, robotique, solaire, etc.).

Aujourd’hui, très peu d’entreprises parmi les plus précieuses se négocient à des valorisations traditionnellement bon marché. Il y a certainement un risque dans cet investissement, mais la gamme de résultats potentiels pour Tesla est astronomique, et cela me rappelle beaucoup une autre entreprise technologique de haut vol qui a été critiquée pendant des années comme étant extrêmement exagérée.

c’est un Amazonedont le fondateur, comme Elon Musk, envoie également des fusées dans l’espace.

10 actions que nous aimons mieux que Tesla

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* Rendements du conseiller en valeurs au 17 août 2022

John Mackie, PDG de Whole Foods Market, une société d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Susan Fry, PDG d’Alphabet, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Marc Blanc Il a des postes chez Tesla. Motley Fool a et recommande des positions dans Alphabet (actions A), Alphabet (actions C), Amazon et Tesla. Motley Fool a un profil Politique de divulgation.

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